Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri.
Ekuitas pilihan adalah metode pembiayaan unik yang biasa digunakan dalam proyek real estat komersial besar untuk meningkatkan daya ungkit bagi sponsor atau sindikasi — yang merupakan kelompok investor yang mengumpulkan dana mereka untuk membeli real estat — dan menciptakan peluang investasi besar bagi individu yang ingin dapatkan pengembalian yang konsisten dengan risiko yang berkurang secara signifikan. Ekuitas pilihan dapat menjadi keuntungan yang menentukan baik bagi sponsor maupun investor. Mari kita bahas cara kerja ekuitas pilihan dan solusi yang dapat diberikannya.
Apa itu ekuitas pilihan?
Ekuitas pilihan berfungsi sebagai modal tambahan bagi investor aktif untuk mendanai transaksi real estat. Jenis ekuitas ini memiliki prioritas tinggi dalam tumpukan modal dan lebih unggul daripada ekuitas biasa, duduk tepat di belakang utang senior. Ketika keuntungan datang, atau jika terjadi gagal bayar, pemegang utang senior menerima pembayaran terlebih dahulu, diikuti oleh ekuitas preferen dan, terakhir, ekuitas biasa. Terkait: Game Real-Estate Berubah dengan Cepat. Apakah Anda Siap Menang?Contoh ekuitas pilihan dalam real estat Sebuah contoh menggambarkan konsep ini dengan baik. Misalkan sebuah sindikasi real-estate sedang mencari untuk memperoleh sebuah bangunan seharga $50 juta. Bank bersedia meminjamkan hingga 70% dari harga pembelian ini. Dengan demikian, bank memberikan $35 juta, yang menyisakan $15 juta untuk dikumpulkan. Tim sponsor dari sindikasi real-estate dapat mengumpulkan $10 juta dari investor, menyisakan $5 juta untuk digalang untuk menutup kesepakatan. Ada dua pilihan. Yang pertama bisa mengamankan pembiayaan mezzanine, seperti hipotek kedua. Tapi itu bisa sangat menantang untuk ditemukan dengan harga yang wajar dan kemungkinan akan datang dari bank. Pilihan lain adalah mencari $5 juta dalam bentuk ekuitas pilihan. Mungkin sindikat tersebut dapat menjual saham preferen senilai $5 juta dengan pengembalian investasi tahunan sebesar 8%. Itu mungkin lebih rendah dari pemberi pinjaman tetapi cukup tinggi untuk menarik kantor keluarga, perusahaan sindikasi real estat lainnya atau investor institusional untuk membawa modal yang diperlukan untuk memperoleh aset.Dengan membawa ekuitas pilihan, kesepakatan real estat sekarang dapat dilakukan dengan tiga entitas di tumpukan modal: 1. Pemberi pinjaman senior ($35 juta)2. Ekuitas bersama ($10 juta)3. Ekuitas pilihan ($5 juta) Seperti diuraikan sebelumnya, pemberi pinjaman senior memiliki prioritas untuk pembayaran, diikuti oleh ekuitas pilihan dan ekuitas umum (mitra umum dan terbatas). Ini berarti bahwa sebelum investor ekuitas biasa dapat menerima keuntungan sepeser pun, investor ekuitas preferen harus dibayar penuh.Terkait: 3 Alasan Mengapa Real Estat Inggris Lebih Baik Daripada Uang di Bank
Mengapa investor dan sponsor memilih jenis ekuitas ini?
Ekuitas pilihan untuk investor Bagi investor, ekuitas pilihan memiliki beberapa manfaat. Ini adalah investasi yang lebih aman dan stabil dengan tingkat pengembalian tetap. Jadi, jika Anda seorang investor dengan $100.000 yang siap digunakan dan senang membuat pengembalian rata-rata 7-12% dari investasi itu, ekuitas pilihan bisa menjadi cara yang tepat. Kelemahan dalam hal investasi ekuitas pilihan adalah kurangnya potensi keuntungan. Jika proyek real-estate berkinerja baik, investor ekuitas pilihan akan terus menerima tingkat pengembalian tetap yang disepakati atas modal mereka tanpa bagian atas pengembalian. Ekuitas pilihan untuk sponsor Untuk sponsor, ekuitas pilihan bisa menjadi cara yang lebih mudah diakses untuk mengumpulkan uang daripada mengambil utang baru atau menemukan mitra terbatas baru. Pemberi pinjaman senior dan pinjaman mezzanine adalah instrumen utang asli di mana pemberi pinjaman memiliki hak gadai atas properti tersebut. Dengan demikian, pinjaman ini sebagian besar berasal dari lembaga keuangan. Ekuitas pilihan, di sisi lain, bisa datang dari siapa saja. Kantor keluarga, dana lindung nilai, perusahaan sindikasi real estat, dana modal ventura, atau bahkan individu pribadi dapat membeli ekuitas pilihan. Itu membuka dunia baru investor potensial yang mungkin tidak Anda jangkau hanya dengan utang dan investor biasa, dan umumnya lebih murah daripada utang senior atau mengukir posisi sponsor atau manajer (GP) lain.Ekuitas pilihan dapat menguntungkan investor dan sponsor Pada akhirnya, ekuitas pilihan dapat menjadi keuntungan yang menentukan dalam sindikasi real estat karena memberikan cara lain yang lebih fleksibel untuk mengumpulkan uang. Alih-alih hanya terbatas pada mitra dan pemberi pinjaman terbatas, sindikasi real estat dapat membuka dunia baru calon investor yang mencari investasi ekuitas pilihan. Banyak dari investor ini tidak ingin mengambil semua risiko proyek, mereka juga tidak ingin mengeluarkan pinjaman yang didukung oleh beberapa aset. Sebaliknya, ekuitas pilihan sempurna dalam hal ini — investor mendapatkan pengembalian yang stabil, tidak memiliki keterlibatan setelah menulis cek dan memiliki keamanan lebih dari pemegang saham ekuitas biasa.Baik Anda berinvestasi dalam transaksi komersial atau mengumpulkan dana, lihat jenis investasi ekuitas ini dan pertimbangkan apakah itu dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan dan real estat Anda di tahun 2022. Terkait: Teknologi Blockchain Merevolusi Real Estat. Apakah Anda Siap Menguangkan? Baca selengkapnya
Rekomendasi:
- Meningkatnya inflasi menembus kepuasan investor Terima pembaruan Ekonomi Global gratisKami akan mengirimkan email pembulatan myFT Daily Digest kepada Anda up berita Ekonomi Global terbaru setiap pagi. Rasanya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan dan mungkin memang…
- Impian Seorang Investor: Masa Depan NFT Real Estate… Real estat telah, dan terus, dipandang sebagai pilihan investasi yang relatif aman. Dengan pengembalian yang dapat menghasilkan pendapatan pasif yang berpotensi berkelanjutan selama beberapa generasi, real estat, dan banyak properti…
- Mengapa Stellar Dan MoneyGram Bekerja Sama Dengan… Stellar Development Foundation (SDF) dan MoneyGram, perusahaan solusi pembayaran, telah bermitra dengan Techstars. Para mitra akan bekerja sama untuk membuat program dukungan bagi pengembang di seluruh dunia yang mengerjakan “inovasi…
- Cara Mendapatkan Pinjaman Bisnis dengan Kredit Macet Pinjaman bisnis adalah cara yang bagus untuk membantu perusahaan Anda berkembang. Tapi apa yang Anda lakukan jika Anda memiliki nilai kredit yang buruk? Untungnya, ada beberapa langkah yang dapat Anda…
- DeFi Mengubah Kehidupan Dengan Aset Dunia Nyata… Selama beberapa tahun terakhir, istilah keuangan terdesentralisasi (DeFi) tampaknya telah menangkap imajinasi massa, dengan industri yang secara radikal mengubah cara uang dapat berpindah tangan — terutama dengan menghilangkan kebutuhan akan…
- Novo Menggunakan Dana untuk Membayangkan Kembali… Platform perbankan bisnis kecil Novo telah mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan $90 juta lagi dalam pendanaan untuk pengembangan usaha kecil, sehingga jumlah total pendanaan mereka meningkat menjadi lebih dari $135…
- Bank-bank Wall Street berhati-hati terhadap inflasi… © Reuters. FOTO FILE: Seorang wanita mengenakan topeng di dekat New York Stock Exchange (NYSE) di Financial District di New York, AS, 4 Maret 2020. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo Oleh Matt…
- Perusahaan Miliarder Orlando Bravo Berencana untuk… Orlando Bravo – salah satu pendiri Thoma Bravo – telah mengkonfirmasi bahwa perusahaannya berencana untuk berinvestasi di industri blockchain yang lebih luas. Rencana Investasi Thomas Bravo Pengusaha miliarder itu mengungkapkan…
- Apakah Sudah Terlambat untuk Mulai Berinvestasi? Informasi investasi yang disediakan di halaman ini hanya untuk tujuan pendidikan. NerdWallet tidak menawarkan layanan konsultasi atau perantara, juga tidak merekomendasikan atau menyarankan investor untuk membeli atau menjual saham, sekuritas,…
- Bagaimana Bitcoin Akan Menaklukkan Dunia Pada Halloween 2008, satu setengah bulan setelah keruntuhan spektakuler Lehman Brothers, Bitcoin memulai revolusi moneter yang sekarang kita lihat. Bitcoin menunjukkan bahwa, dengan teknologi, pengaturan moneter yang berbeda dimungkinkan: Uang…
- Properti Layanan (SVC) Melewatkan Perkiraan FFO Q4 Service Properties (SVC) keluar dengan dana triwulanan dari operasi (FFO) sebesar $0,17 per saham, tidak sesuai dengan Estimasi Konsensus Zacks sebesar $0,23 per saham. Ini dibandingkan dengan kerugian $0,14 per…
- Penambang memimpin keuntungan, minyak melonjak saat… Silakan coba pencarian lain Ekonomi1 jam yang lalu (22 Mar 2022 08 :46AM ET) © Reuters. FOTO FILE: Pria yang mengenakan masker pelindung berjalan di bawah papan elektronik yang menunjukkan…
- FTX Mengumpulkan $420 Juta dalam Seri B-1 —… Pertukaran mata uang digital Perdagangan FTX Limited mengumumkan perusahaan telah mengumpulkan lebih dari $420 juta dalam penggalangan dana Seri B-1. Peningkatan modal mengikuti putaran pembiayaan pertukaran crypto pada akhir Juli…
- Swan Bitcoin Mengumpulkan $6 Juta, Bertujuan Untuk… Swan Bitcoin mengumpulkan $6 juta dalam pembiayaan Seri A dengan penilaian pra-uang senilai $90 juta.Putaran ini dipimpin bersama oleh Mimesis Capital dan Ten31, dan Lightning Ventures dan Plan B Ventures…
- S&P 500 Downside Hedged ETF (PHDG) Mencapai Level… Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Cerita ini awalnya muncul di Zacks Untuk investor yang mencari momentum, Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF PHDG…
- 3 Proyek Crypto untuk Dilihat sebagai Gerakan… Dalam beberapa minggu terakhir ketika Facebook mengumumkan rebranding menjadi nama “Meta”, hal itu telah memicu minat baru dalam proyek cryptocurrency metaverse. Meta akan menciptakan metaverse VR (Virtual Reality) di mana…
- Paralel Tak Terduga Antara Berkencan dan… Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri. Investor pemula tidak mencari perusahaan yang biasa-biasa saja. Mereka mencari satu investasi dengan potensi untuk memetakan masa depan profesional dan…
- Bahkan toko dolar menawarkan pengiriman sekarang Pada bulan Oktober, Dollar Tree mengatakan bahwa mereka memperluas kemitraannya dengan Instacart untuk sekarang mencakup pengiriman yang sama dari hampir 7.000 toko. Bulan lalu, Dollar General mengumumkan bermitra dengan DoorDash…
- 3 Saham Berkapitalisasi Besar Teratas untuk Dibeli… Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Kisah ini awalnya muncul di MarketBeat Memiliki Saham Berkapitalisasi Besar Berkualitas Tidak Harus Merugikan Bank Tentu saja ada…
- Akankah 3 Anjing Dow Ini Meninggalkan Rumah Anjing… Seiring pergantian tahun, pola makan baru, keanggotaan gym, dan kebiasaan baik lainnya berputar-putar di benak kita. Bagi investor, inilah saatnya mempertimbangkan untuk mengubah strategi pemilihan saham untuk mengurangi kerugian dan…
- Pendiri Spanx, Sara Blakely, Baru saja Memberikan… Pendiri Spanx, Sara Blakely, mengirim karyawannya ke seluruh dunia--dan menawarkan pelajaran yang baik bagi pemilik bisnis lainnya. Setelah mengumumkan kesepakatan akuisisi dengan perusahaan ekuitas swasta Blackstone minggu lalu, Blakely mengumumkan…
- Anak Muda Rusia Melihat Crypto sebagai Investasi… Saat sanksi barat meningkatkan tekanan pada ekonomi negara mereka, banyak anak muda Rusia menganggap cryptocurrency sebagai pilihan investasi yang “dapat diandalkan dan menguntungkan”. Menurut sebuah studi baru-baru ini, pangsa warga…
- 7 Faktor Penting untuk Startup Meningkatkan Modal Ventura Terkadang tidak ada yang lebih kuat dari semangat dan visi seorang wirausaha. Tetapi ketika Anda mencoba untuk meningkatkan modal ventura, semangat dan visi saja tidak cukup. Anda perlu memahami kriteria…
- Pengurangan Pajak atas Pinjaman Ekuitas Rumah dan… Saat Anda menjelajah, sesuatu tentang browser Anda membuat kami berpikir Anda mungkin bot. Ada beberapa alasan mengapa hal ini mungkin terjadi, termasuk: Anda adalah pengguna yang kuat yang bergerak melalui…
- Bagaimana Perusahaan PE Florida Ini Membantu Bisnis… Ketika Jayson Waller mengatakan dia investasi penuh di perusahaan tenaga surya miliknya, Powerhome, dia bersungguh-sungguh. Pada tahun 2017, ketika bisnisnya kehabisan modal, ia berhemat ke rumah yang lebih kecil dan…
- US REIT ETF (BBRE) Mencapai Level Tertinggi 52-Minggu Untuk investor yang mencari momentum, JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF BBRE mungkin merupakan pilihan yang tepat. Dana tersebut baru saja mencapai tertinggi 52 minggu dan naik 44,9% dari harga…
- Pertumbuhan ETF (IVW) S&P 500 Mencapai Level… Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Cerita ini awalnya muncul di Zacks Bagi investor yang mencari momentum, iShares S&P 500 Growth ETF IVW mungkin…
- Generasi Baby Boomer dan Milenial Bersaing untuk… SEATTLE, Okt. 14, 2021 /PRNewswire/ -- Tingginya permintaan perumahan tahun lalu kemungkinan lebih berkaitan dengan susunan demografis Amerika daripada ledakan yang dipicu oleh pandemi, analisis Zillow® baru tentang usia, jenis…
- Pembelian Lebih Baik untuk 2022: NVIDIA vs. Himax… Mengingat permintaan chip di berbagai industri di seluruh dunia, pemerintah dan perusahaan menggelontorkan dana ke industri semikonduktor untuk membantu meringankan kekurangan chip dan meningkatkan produksinya tahun ini. Ini akan memungkinkan…
- Mengapa Anda Harus Mempertimbangkan Menyumbangkan… Pendapat yang dikemukakan oleh kontributor Entrepreneur adalah milik mereka sendiri. Anda sedang membaca Entrepreneur United States, sebuah waralaba internasional dari Entrepreneur Media. Investasi Cryptocurrency — seperti Bitcoin dan Ethereum —…