Kerugian tidak permanen menantang klaim bahwa DeFi adalah 'masa depan Prancis'
Kerugian tidak permanen adalah salah satu risiko yang paling dikenal yang harus dihadapi investor saat memberikan likuiditas kepada pembuat pasar otomatis (AMM) di sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi). Meskipun ini bukan kerugian aktual yang ditimbulkan dari posisi penyedia likuiditas (LP) — melainkan biaya peluang yang terjadi jika dibandingkan dengan hanya membeli dan memegang aset yang sama — kemungkinan mendapatkan kembali nilai yang lebih kecil saat penarikan sudah cukup untuk menjauhkan banyak investor dari DeFi.
Kerugian tidak tetap didorong oleh volatilitas antara dua aset dalam kumpulan rasio yang sama — semakin banyak satu aset bergerak naik atau turun relatif terhadap aset lainnya, semakin banyak kerugian tidak permanen yang terjadi . Menyediakan likuiditas ke stablecoin, atau sekadar menghindari pasangan aset yang bergejolak, adalah cara mudah untuk mengurangi kerugian yang tidak permanen. Namun, hasil dari strategi ini mungkin tidak menarik.
Jadi, pertanyaannya adalah: Apakah ada cara untuk berpartisipasi dalam kumpulan LP hasil tinggi dan pada saat yang sama mengurangi kerugian tidak permanen sebanyak mungkin?
Untungnya bagi investor ritel, jawabannya adalah ya, karena inovasi baru terus memecahkan masalah yang ada di dunia DeFi, memberikan banyak cara bagi para pedagang untuk menghindari kerugian permanen.
Daftar Isi
Kumpulan likuiditas yang tidak merata membantu mengurangi kerugian yang tidak permanen
Ketika berbicara tentang kerugian yang tidak permanen, orang sering merujuk pada 50%/50% tradisional kolam dua aset dengan rasio yang sama — yaitu, investor harus menyediakan likuiditas untuk dua aset dengan nilai yang sama. Saat protokol DeFi berkembang, kumpulan likuiditas yang tidak merata telah muncul untuk membantu mengurangi kerugian yang tidak permanen.
Seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah, besaran penurunan dari kumpulan dengan rasio yang sama jauh lebih besar daripada kumpulan yang tidak rata. Mengingat perubahan harga relatif yang sama — misalnya, Ether (ETH) meningkat atau menurun 10% relatif terhadap USD Coin (USDC) — semakin tidak merata rasio kedua aset, semakin sedikit kerugian yang tidak permanen.
Kerugian permanen dari kumpulan likuiditas yang merata dan tidak merata. Sumber: Elaine Hu
Protokol DeFi seperti Balancer memiliki membuat kumpulan likuiditas yang tidak merata tersedia sejak awal tahun 2021. Investor dapat menjelajahi berbagai kumpulan yang tidak merata untuk mencari opsi terbaik.
Kumpulan likuiditas multi-aset adalah langkah maju
Selain kumpulan likuiditas yang tidak merata, kumpulan likuiditas multi-aset juga dapat membantu mengurangi kerugian tidak tetap. Dengan hanya menambahkan lebih banyak aset ke kumpulan, efek diversifikasi ikut bermain. Misalnya, mengingat pergerakan harga yang sama dalam Wrapped Bitcoin (WBTC), tri-pool dengan rasio setara USDC-WBTC-USDT memiliki kerugian permanen yang lebih rendah daripada pool dengan rasio setara USDC-WBTC, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Likuiditas dua aset vs. tiga aset. Sumber: Topaze.blue/
Bancor
Serupa dengan kumpulan likuiditas dua aset, semakin berkorelasi aset dalam kumpulan multi-aset, semakin besar kerugian yang tidak permanen, dan sebaliknya. Grafik 3D di bawah ini menampilkan kerugian permanen dalam tri-pool dengan tingkat perubahan harga Token 1 dan Token 2 yang berbeda terhadap stablecoin, dengan asumsi satu stablecoin ada di pool.
Ketika perubahan harga relatif Token 1 ke stablecoin (294%) sangat dekat dengan perubahan harga relatif Token 2 (291%), kerugian tidak tetapnya juga rendah (-4%).
Rekomendasi:
Menentang pasar beruang, strategi otomatis ini naik… Terus terang: Berada di pasar beruang sangat menyebalkan sebagai pedagang kripto. Sebagian besar strategi yang berhasil ketika semuanya hijau menyebabkan kerugian. Menumbuhkan nilai portofolio membutuhkan kerja dua kali lebih banyak…
Koch menyebut perang Ukraina sebagai “penghinaan… Perusahaan Barat yang masih beroperasi di Rusia menghadapi kritik keras dan seruan boikot saat invasi negara itu ke Ukraina memasuki minggu keempat.Ratusan perusahaan asing dengan saham di Rusia telah memutuskan…
3 Proyek Crypto untuk Dilihat sebagai Gerakan… Dalam beberapa minggu terakhir ketika Facebook mengumumkan rebranding menjadi nama “Meta”, hal itu telah memicu minat baru dalam proyek cryptocurrency metaverse. Meta akan menciptakan metaverse VR (Virtual Reality) di mana…
DAO 101: Semua yang perlu Anda ketahui tentang… Tepi DeFiPanduan kekuatan hebat baru yang membentuk ekosistem DeFi.Sementara industri kripto tidak pernah kekurangan inovasi, aman untuk mengatakan bahwa masa lalu beberapa tahun telah turbocharged. Dimulai dengan musim panas DeFi,…
ETF DeFi pertama di dunia akan diluncurkan di Brasil… Menerima pembaruan dana yang diperdagangkan di Bursa gratisKami akan mengirimkan Anda myFT Daily Digest email pembulatan berita terbaru dana yang diperdagangkan di Bursa setiap pagi. Pertukaran dana pertama di dunia…
Agregator brankas DeFi Revault bermitra dengan… DeFi Startup DeFi Revault dan firma penasihat kripto Mati Greenspan Quantum Economics mengumumkan kolaborasi mereka. Startup DeFi Revault dan Quantum Economics, sebuah firma riset, penasihat, dan pengelolaan uang FinTech yang…
Penarikan Pertukaran Bitcoin Menyarankan Paus Terakumulasi Penarikan dan penyetoran pertukaran Bitcoin seringkali dapat menjadi cara untuk mengukur bagaimana investor melihat aset digital. Inilah sebabnya mengapa sering ada produk yang melacak pergerakan bitcoin masuk dan keluar dari…
Bitcoin ETF Pertama Yang Membayar Hasil Bulanan… Bitcoin ETF yang menawarkan hasil bulanan telah terdaftar di Kanada hari ini.Tujuan Bitcoin Yield ETF ditayangkan di Bursa Efek Toronto dengan simbol ticker BTCY .B.Purpose Investments menggunakan strategi panggilan tertutup…
Miliarder Investor Bill Miller: Bitcoin “Kurang… Bill Miller, investor miliarder dan Miller Value Partners CFA, terus membicarakan Bitcoin dalam percakapan baru dengan penulis William Green, yang diprofilkan hari ini oleh Business Insider. Berdasarkan komentar yang pertama…
Miliaran keluar dari protokol DeFi minggu lalu,… Longsor DeFiMeskipun total nilai terkunci (TVL) di semua platform turun lebih dari 4% minggu lalu, Avalanche (AVAX) dan Cronos Chain (CRO) menentang penurunan pasar DeFi. Ana Grabundzija · 23 November…
Cara Mendapatkan Bunga di Stablecoin: Panduan Pemula Sumber: Adobe/megafloppMeminjamkan stablecoin adalah salah satu cara untuk mendapatkan hasil di pasar crypto, tetapi ini memiliki satu keuntungan penting karena menghilangkan volatilitas pasar dari persamaan. Baca terus untuk mempelajari cara…
ADALend Masuk dalam “Daftar Cardano Esensial” Oleh IOHK Input-Output Hong Kong (IOHK) telah mencantumkan ADALend pada “Daftar Esensial Cardano” proyek mereka yang dianggap sebagai bagian dari ekosistem yang mendukung dan menyediakan produk dan services. “Daftar Cardano Esensial” memberikan…
Crypto tidak menimbulkan risiko besar bagi ekonomi… Kanada adalah salah satu negara pertama yang menyetujui ETF Bitcoin dan merupakan negara terbesar keempat dalam hal tingkat hash. 2093 Total penayangan 50 Jumlah saham Cryptocurrency seperti Bitcoin (BTC) tidak…
Ikan Paus Cardano Menggandakan Kepemilikan Dalam 10… Cardano (ADA) telah menjadi salah satu mata uang kripto yang paling terpukul selama kehancuran pasar terbaru. Sejauh ini telah kehilangan lebih dari 60% dari tertinggi sepanjang masa, menempatkan mayoritas investornya…
Mengapa Tera Luna layak dipertimbangkan Crypto Cash Anda mungkin sudah mengetahui transaksi online langsung melalui dompet elektronik dan kartu debit ke situs web, termasuk kasino. Juga, kasino online memberi Anda banyak penawaran yang menguntungkan, seperti Volcano Vegas…
Regulasi Crypto – antara tantangan dan keuntungan Sejak awal, cryptocurrency telah membawa kegembiraan dan kontroversi ke kancah keuangan. Di satu sisi, kelas aset baru dan mudah berubah ini dipuji karena sifatnya yang terdesentralisasi. Di sisi lain, telah…
DeFi: Apa itu Keuangan Terdesentralisasi? Mengapa saya harus melengkapi CAPTCHA? Melengkapi CAPTCHA membuktikan bahwa Anda adalah manusia dan memberi Anda akses sementara ke properti web. Apa yang dapat saya lakukan untuk mencegah hal ini di…
Impian Seorang Investor: Masa Depan NFT Real Estate… Real estat telah, dan terus, dipandang sebagai pilihan investasi yang relatif aman. Dengan pengembalian yang dapat menghasilkan pendapatan pasif yang berpotensi berkelanjutan selama beberapa generasi, real estat, dan banyak properti…
Merek NFT Powerhouse Animoca Capai Valuasi USD 5… Sumber: Tangkapan layar, Instagram/thesandboxgamePerusahaan utama yang berfokus pada token non-fungible (NFT) Animoca Brands mengatakan mencapai penilaian sebesar USD 5 miliar setelah menyelesaikan putaran investasi USD 359 juta.Putaran investasi terakhir untuk…
7 faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih… Saat memperdagangkan Contracts for Difference (CFD), memilih penyedia yang menawarkan kombinasi fitur dan layanan yang tepat sangatlah penting. Dengan begitu banyak penyedia CFD berbeda yang tersedia, bagaimana Anda bisa yakin…
Harga Bitcoin mencapai $60k karena Cathie Wood… Berita tentang persetujuan pertama ETF berjangka Bitcoin di AS juga kemungkinan mendorong harga Bitcoin Harga Bitcoin naik ke level rata-rata $60.018 di seluruh platform perdagangan utama, dengan mata uang kripto…
Inilah cara Anda dapat melacak protokol DeFi dan… Solana DeFiLebih dari 30 protokol telah diluncurkan di Solana, termasuk aplikasi DeFi terkemuka di industri dan pasar NFT. Shaurya Malwa · 10 November 2021 pukul 17:00 UTC · 2 menit…
Pertanyaan Paling Sering Diajukan Tentang NFT… Non- fungible token (NFT) adalah aset digital paling populer saat ini, menarik perhatian investor cryptocurrency, paus, dan orang-orang dari seluruh dunia. Orang-orang merasa luar biasa bahwa beberapa pengguna menghabiskan ribuan…
Apakah Token Inu Akhirnya Menemukan Pemimpin Mereka… Sifat terdesentralisasi dari sektor kripto memberikan ruang bagi beberapa mata uang kripto untuk berkembang di antara komunitas mereka. Industri saat ini memiliki ribuan cryptocurrency dalam perdagangan aktif, beberapa di antaranya…